杨虎听岳飞说话，连忙转头看去，只见岛上满山红焰，火势滔天。这边亦有喽罗飞船来报：“那耿家兄弟劫了山寨，四面放火，大寨已然尽数焚毁！”
杨虎大叫一声：“好岳飞！竟施这般毒计毁我根本！吾与你势不两立！”说罢下令催动战船，撞将上来
岳飞见杨虎战船来到，先命放下拍竿以阻其船势，又命放下乌鸦吊，亲率众将士杀上船来。麾下将士人人奋勇，将船上贼兵杀得溃不成军，岳飞则独战杨虎。数合之后，杨虎力不能敌，只得跳下水逃命。一旁阮良见了，也跳下水去擒捉杨虎。
岳飞见四队兵船俱破，便下令：“降者免死！”那些大小贼船听得，俱齐声愿降。元帅就令汤怀、张显，发船往水寨招抚贼兵，如降者不许杀害。又命牛皋、王贵率人入寨救火，将杨虎家眷送到帅船中候令，众将领令而去。
且说杨虎在水中与阮良相斗数合，不是对手，只得拼命逃到西岸，恰遇着数百败走的喽罗，杨虎急令往水中射杀阮良。阮良见其势大，无奈潜水退走。
杨虎见阮良既退，便将马来骑了，要去投罗辉、万汝威两位，思量借兵报仇。行了一夜，天色方明，来到无锡桥边。忽听得一声炮响，周青、吉青、赵云、梁兴四将一齐杀出，大叫：“我等奉岳将军将令，在此等候多时。杨虎快快下马受缚，省得我等动手！”
杨虎大怒，举刀来战四将。可怜其杀了一日，走了一夜，肚中饥饿，人困马乏，如何斗得过四将？只得虚晃一刀，沿河败退下去，四将一路追击，将一众喽罗杀得人仰马翻。
杨虎正在没命奔逃，忽又听得前面炮声起，杨虎叹道：“吾命休矣！”这时只听前方河中有人唤道：“杨虎，你令堂在此，何不前来相见？”此时周青等四将也已赶上，将其团团围住。
杨虎举目看时，只见水面上十余条斗舰排列，中间帅船处岳飞并韩彦直、张宪、张保等将站在船头，如天兵降临一般。
只听岳飞叫道：“杨虎，你令堂、家眷俱在此处，何不早降？”杨虎说道：“岳飞，此战已败，杨某心服口服，水寨起火，想必家中老母妻儿已尽葬身于火海，你休要骗我！”
话音未落，便见一老妇人自船舱里钻将出来，喝道：“逆子！我一家性命皆蒙岳将军不杀之恩，还不速速下马拜降？”
杨虎一见，果然是老母，连忙跳下马来，跪于岸边，说道：“将军大德，杨某情愿归降，愿为将军帐下一小卒，以报将军恩德。”
岳飞拢船上岸，将杨虎扶起道：“如今蛮夷入侵，奸臣当道，天下英雄失身者甚多。你既肯改邪归正，便当守我军纪，尽力为国为民。如今无事，还请看视令堂，安慰家眷。”杨虎连声称谢，上船来问候母亲。
随后岳飞整顿船只人马，复返水寨，将岛上粮草物资运上船来，又安抚降兵，愿为兵者，便打散分入各营，不愿为兵者，便放其归农。
待得一切安顿妥当，便起船一同回至平江府，平江知府陆章率领合城耆老乡绅，各送牛羊犒劳。路上百姓家家插香点烛，无不感谢岳飞清除湖中水贼。
岳飞平定洞庭湖，返回宜兴县后，韩彦直见岳飞水师已成，又多次实战，渐已成型，于是便向岳飞辞行。岳飞使一条船，满载物资，与韩彦直一同回归镇江，奉于韩世忠驾前。
岳飞在宜兴县声威日盛，又因其军纪甚严，爱民如子，百姓无不称赞，于是便有乡绅数人，计划为其立生祠以显其功。
此提议报到宜兴县衙中，钱谌也极为赞同，便择吉日于宜兴县周处庙内为岳飞设立生祠。那周处字少隐，少时凶横，乡里人将其与南山猛虎与长桥下的恶蛟并称为宜兴三害。后知过悔改，射虎斩蛟，弃恶从善。其人励志好学，颇有文思，曾任东吴无难都督。晋灭吴后，被任为御史中丞。任职期间，凡所举劾，不避宠戚，公正处置。后因氐人反叛，周处领兵西征，战死沙场。死后被追封为平西将军，谥孝，故称周孝侯。又于其故乡宜兴立庙以享香火。
而宜兴百姓将岳飞生祠建于周处庙中，便是赞其造福一方百姓，功比周处，岳飞闻讯，数次推辞，却是拗不过百姓执拗，只得听任其所为。
生祠建成之时，宜兴知县钱谌亲书《岳飞生祠叙》于门口石碑之上，书曰：
“周侯子隐庙食荆谿之滨，几及千载，岂惟忠烈，秩于祀典。殆以其斩蛟射虎，除害一时，于是邑人祠之益久而奉之益勤也。建炎庚戌仲春，岳公观察总熊罴之师，以扞国保民为志，爰自桐川，次于阳羡。时方外侮内盗，交寇四境，举邑生灵几死而复生者屡矣，皆公之造也。其德孰加焉，人莫不谓：‘父母生我也易，公之保我也难。’无以见其报称不忘之意，廼立生祠。绘英雄卓绝之姿，修泌水芬馨之奉。子子孙孙，瞻事无斁，可使血食万古，当无愧于前人。谌摄宰是邑，式观盛事，然察人之情，犹以为未至，皆欲图像于家，与其稚老晨昏钦仰，如奉省定而后巳。予恐作绘者不能人给写之，或失其真，又闻四方之人莫不愿识荆州，求而有所未得，于是摹刻于石庸广其传。
仲秋朔，通直郎权知县事兼兵马都监钱谌谨叙。”
至此，宜兴县中百姓家中俱张挂岳飞画像，每日敬香，蔚然成风。
此时的岳飞可谓是志得意满，于太湖周边扫荡群匪，又为当地兴修水利，带领麾下将士修成岳堤一座，造福百姓。而他自己也终于有了些许时间，前往各处联络，共抗金军。
这一日来到广德军公干时路过金沙寺，便想入寺一观，于是在僧众陪同下游览寺庙景象，临行之时，心有所感，于是题记一章于金沙寺照壁处。题记为：
“余驻大兵宜兴，缘干王事过此，陪僧僚谒金仙，徘徊暂憩，遂拥铁骑千余长驱而往。然俟立奇功，殄丑虏，复三关，平中原，使宋朝再振，中国安强，他时过此，得勒金石，不胜快哉！
建炎四年四月十二日，河朔岳飞题。”
就在岳飞驻军宜兴，声威日盛时，一则消息传来，却是令其心急如焚，坐立难安。